原文摘录：人民财讯11月3日电，中信证券研报称，展望2027年，AI资本开支将持续拉动全球科技硬件与能源基础设施建设，叠加关键材料自主可控需求与高端制造升级，有望推动新材料加速导入与规模化放量。建议重点聚焦AI新材料，把握下游扩产、材料升级、新技术迭代及国产替代带来的投资机会，推荐半导体、PCB、光通信、热管理和电子元器件上游关键材料环节。同时建议关注增长稳健、订单确定性高的能源材料与装备板块，推荐核电&核聚变、氢能&SOFC、SAF、燃气轮机等赛道。此外看好商业航天、具身智能、军工…
原文摘录：人民财讯11月3日电，中信证券研报称，展望2027年，AI资本开支将持续拉动全球科技硬件与能源基础设施建设，叠加关键材料自主可控需求与高端制造升级，有望推动新材料加速导入与规模化放量。建议重点聚焦AI新材料，把握下游扩产、材料升级、新技术迭代及国产替代带来的投资机会，推荐半导体、PCB、光通信、热管理和电子元器件上游关键材料环节。
原文摘录：10月最后一个交易日，美股以一场覆盖芯片与AI龙头的剧烈抛售收官。纳斯达克综合指数下跌2.86%，报25437.00点；科技股更为集中的纳斯达克100指数下跌3.46%；道琼斯工业指数跌1.09%，标普500指数跌1.82%。费城半导体指数跳空大跌7.20%，创6月以来最大单日跌幅。至此，纳指与标普500均录得周线三连阴，纳指自10月6日历史收盘高点以来的累计回撤已接近8%。
原文摘录：AI doesn’t wait. The foundations of every industry are already cracking. This isn’t a story about one sector. Manufacturing. Finance. Healthcare. Data centers. The entire industrial order is being rebuilt around AI — and it’s happening now…
原文摘录：尾盘“光”集体拉升！五大利好共振引发全球科技板块联动爆发。
原文摘录：Please use the link below to access the conference call. Email verification is required. https://irsvc.teletogether.com/hynix/hynix2026Q3_eng.php
原文摘录：▪ Reports revenues of 104.6155 trillion won, operating profit of 83.3338 trillion won, net profit of 39.7756 trillion won; Quarterly sales surpass 100 trillion won for the first time ▪ CEO Kwak Noh-Jung explains the background to the decis…
原文摘录：Tokyo Electron Technology Solutions Fujii Head Office and Hosaka Office (Yamanashi Prefecture, Japan) have earned Platinum Status, the highest recognition available, under the Responsible Business Alliance (RBA) * Validated Assessment Prog…
原文摘录：UPDATE: 2026.10.26 Information TOKYO and NOIDA, India, Oct. 26, 2026: HCLTech , a leading global technology company, and Rapidus Corporation , a Japanese company developing and manufacturing advanced logic semiconductors, today officially…
原文摘录：AI is no longer defined by a single model or AI processor. For AI to operate effectively in real-world services and industrial applications, it takes faster compute, wider memory bandwidth, higher-performance networks, more efficient stora…
原文摘录：Dear All, SK hynix Inc. will present its Third quarter earnings of 2026 on October. 28th, 2026 (Wed.). Announcement of the earnings in a press release will be made before 9:00 a.m. of the day. The conference call will be
原文摘录：As AI workloads evolve toward inference and agentic AI, the criteria for system performance are also changing. Computing power alone is no longer enough. Where data is stored, how quickly it moves, and how efficiently it is processed now h…
原文摘录：英伟达GTC大会来袭，聚焦物理AI等方向当地时间10月20日至22日，英伟达GTC大会将在德国柏林举行，黄仁勋将在21日发表主题演讲。本届GTC把重心从“卖GPU”进一步推向“卖AI工厂”，据官方介绍，大会将聚焦加速计算、智能体AI、物理AI、机器人、开源模型、AI基础设施等方向。
华尔街对AI股票泡沫的担忧升温，但标普500市值前五大科技公司平均预期市盈率约23倍，远低于2000年互联网泡沫时期同类公司的约65倍。不过席勒市盈率（CAPE）接近41，正逼近1999年44的峰值，DataTrek Research的Nicholas Colas称这是尤其令人担忧的信号。
微软因担忧电力供应问题退出英国公司Nscale开发的埃塞克斯郡AI数据中心项目，终止原计划资助的超级计算机合作，Nscale因此失去该项目唯一公开宣布的客户。Nscale表示与微软关系依然牢固，将在其他海外项目继续合作，微软仍参与其挪威项目。英国国家电网官员曾告知Nscale，该数据中心电力供应预计要到2030年代才能到位，Nscale正探索现场发电及加快并网。
上周全球科技股遭抛售，纳指累跌4.48%，费城半导体指数连续八个交易日收跌、周线累跌11.4%，CoreWeave等新云服务商跌幅超25%。Baird科技策略师Ted Mortonson称这些公司自由现金流在科技行业“可能处于垫底水平”，面临更高资本成本与循环融资审查。
英国《自然》杂志近日刊文称，中国已跻身全球科技大国之列，正稳步走向世界科学前沿，将重塑技术进步版图并改写全球创新格局。文章援引经合组织2026年3月数据称，2024年中国研发支出按购买力平价计算约1.03万亿美元，首次超过美国；过去30年中国研发总投入增长约百倍。文章还提及中国在AI、航天等领域进展，以及国家自然科学基金委员会表示从今年起新增资助1.2万个研究项目。
中金指出，当前的投资预期还不至于给全球科技行业的景气度构成全面压力。未来两年供给环境相对有利、资本回报和景气度相对受益的主要是中国半导体设备和电网设备，全球数字芯片设计则面临较大考验。中国光模块、美国光模块和PCB可能阶段性受益，美国有色金属可能阶段性承压。
苹果iPhone Duo于10月16日晚8点开启预售，有苹果大型经销商告诉界面新闻，因富士康已投产数月备货，现货并不像想象中稀缺，黄牛溢价已有回落。英伟达个人计算业务高级副总裁杰夫·费舍尔在台北活动上否认RTX 5090停产传闻，称其仍为核心产品并将继续供货。日本经济产业省批准台积电熊本二厂生产3纳米芯片，月产能6000片。
中信证券指出，市场对通胀的定价力量正快速衰竭，长端定价锚已切向“增长/AI周期”，当前仍属左侧试探性定价，尚未构成趋势确认。短期美股或延续行业轮动，资金从AI主题切换向能源、防御性日常消费及医疗保健；港股或受益于海外AI硬件交易逆转及印尼或被剔除MSCI新兴市场指数带来的资金配置，除红利外还看好消费电子、CXO和创新药。
中信证券指出，市场对通胀的定价力量正快速衰竭，长端定价锚已切向“增长/AI周期”，当前仍属左侧试探性定价，尚未构成趋势确认。短期美股或将延续行业轮动，资金从AI主题切换向能源、防御属性的日常消费及或受益于中选民主党横扫预期的医疗保健；港股或受益于海外AI硬件交易逆转及印尼或被剔除MSCI新兴市场指数带来的资金配置。行业维度，除红利外，中信证券也看好港股的消费电子、CXO和创新药。
苹果首款折叠屏手机iPhone Duo于10月16日开启预售，据CNBC报道首发当日到店取货库存已售罄，部分线上订单配送时间推迟至明年1月下旬，起售价1999美元、2TB版本超过3000美元。
据英国《每日电讯报》10月18日报道，微软已退出与Nscale位于英国埃塞克斯郡的数据中心交易，并通知Nscale终止去年宣布的协议。微软原为该项目唯一公开签约客户，约定租赁站点内2.3万块英伟达AI芯片，项目原计划明年投运但已多次延期，电网管理方预计2030年才能接通供电。Nscale总签约收入为1030亿美元，其中超40%来自微软，此次交易取消可能削弱其最高估值350亿美元的上市计划。
10月16日，在全球财富管理论坛·2026上海苏河湾大会上，亚洲基础设施投资银行首任行长金立群与英国前投资大臣秦智涛对话。秦智涛以19世纪美国铁路投资崩盘为例，认为AI投资泡沫最终会破裂，但也会从中诞生辉煌事物。金立群则担忧AI前沿实验室正像黑洞一样吸收社会资源，推高其他行业融资成本。
据英国《每日电讯报》10月18日报道，微软已通知Nscale终止去年宣布的协议，退出位于英国埃塞克斯郡劳顿的数据中心交易，该站点目前处于搁置状态。微软原为该项目唯一公开签约客户，约定租赁站点内2.3万块英伟达AI芯片；电网管理方告知Nscale预计2030年才能接通供电。
据央视财经，苹果首款折叠屏手机iPhone Duo于10月16日开启预售，CNBC报道称首发当日到店取货库存已售罄，部分线上订单配送时间推迟至明年1月下旬。该机起售价1999美元，2TB版本超过3000美元，为苹果史上最贵手机；库克10月15日受访表示iPhone Duo在中国独家制造。
花旗分析师认为，AI推动的盈利增长及投资者持股结构变化正削弱美债收益率与美股估值间的传统联系。其估值模型显示，标普500合理市盈率区间为17.1至22.1倍，当前已达22.4倍，市场情绪偏乐观。花旗指出，近期美债收益率上涨可能部分源于政府债券供应增加，而非经济过热。
2026年APEC第三十三次领导人非正式会议将于11月18日至19日在深圳举行，当前筹备已进入全面冲刺阶段。中国将‘建设亚太共同体，促进共同繁荣’确定为办会主题，并将‘开放、创新、合作’作为三大优先领域。今年以来，中国已举办三次高官会及‘数字周’系列活动，并在多个城市接续举办300多场会议活动，初步形成亚太共同体的‘四梁八柱’。
马斯克在接受传记作家沃尔特·艾萨克森访谈时承认，此前在政治事务中"有些偏离正轨"，在白宫度过约四个月，本应更早回归专注AI领域。他表示AI和机器人是解决美国国债问题的唯一途径，并承认"政府效率部"（DOGE）的尝试以失败告终。SpaceX将于周二盘后公布上市后第二份财报，市场预期其调整后每股收益有望首次转正；特斯拉将于周三盘后披露业绩，两家公司潜在整合的市场猜测也将受到关注。
第一财经AI周报汇总多条动态：DeepSeek于10月17日将V4.1 Flash更新至V4.1-Flash-1017版本，并开放自研搜索API，Search与Fetch接口均为5元/千次；豆包手机助手公示期结束后公布151款拒绝屏幕自动化操作的应用清单。
高盛Prime经纪业务数据显示，10月8日至14日对冲基金连续五个交易日净卖出全球AI股票，自2025年初以来的累计净买入被悉数抹去。同期全球市值最高的20只AI和半导体股票合计蒸发超过1万亿美元市值，韩国股市跌入熊市区间并触发熔断。
下周英伟达GTC柏林大会于10月20日至22日举行，黄仁勋主题演讲安排在当地时间下周三，早于当晚美股开盘；Meta、特斯拉将分别在下周三盘后披露三季度业绩。Moderna与默沙东将于24日公布个体化mRNA癌症疫苗联合Keytruda治疗术后黑色素瘤的三期详细数据，此前已宣布研究达到主要及关键次要终点。
10月16日晚8点iPhone Duo开启预售，黄牛收货溢价已从预售初期高位回落。一位苹果大型经销商称，富士康已投产数月争取备货，现货并没有想象中稀缺，其接触到的黄牛收货溢价回落至约2500元，预计正式首发日溢价在三四千元后逐步下降。闲鱼平台部分溢价已回落至2000元至3000元，得物平台预售启动一小时左右首批现货最高溢价曾达7143元。
今年四季度多部以科技掌门人为主角的电影和纪录片陆续亮相，Meta CEO扎克伯格、特斯拉CEO马斯克和OpenAI CEO奥尔特曼接连成为好莱坞银幕"反派"；据彭博亿万富豪指数及外部估算，截至2026年10月中旬三人净资产合计约1.22万亿美元。
今年四季度，多部以科技行业掌门人为主角的电影和纪录片陆续亮相，Meta CEO马克·扎克伯格、特斯拉CEO埃隆·马斯克和OpenAI CEO萨姆·奥尔特曼接连成为好莱坞银幕"反派"。据彭博亿万富豪指数及外部估算，截至2026年10月中旬，三人净资产合计约1.22万亿美元。银幕之外，比尔·盖茨、杰米·戴蒙相继警告AI潜在风险，投资人李录则提醒AI产业宏大叙事仍须接受成本、盈利与资本纪律的检验。
据彭博社汇编的S3 Partners数据，10月7日至10月15日的7个交易日中，押注半导体股票下跌的做空者累计获得约320亿美元账面总收益，同期费城半导体指数下跌逾12%。10月7日至10月16日该指数累计跌幅超过15%，美股半导体板块市值合计蒸发近2.3万亿美元。做空CoreWeave的投资者到本周末按市值计价有望获得超过10亿美元收益。
据彭博社汇编的S3 Partners数据，10月7日至10月15日的7个交易日中，押注半导体股票下跌的做空者累计获得约320亿美元账面总收益，约合人民币2140亿元，同期费城半导体指数下跌逾12%。10月7日至10月16日该指数累计跌幅超15%，美股半导体板块市值合计蒸发近2.3万亿美元。做空AI云厂商CoreWeave的交易员到本周末按市值计价有望获得超10亿美元收益。
中国香港演员、歌手方力申近日自曝因买入NFT亏去大量资金，“亏得比我之前炒股还多”，亏损金额至今不敢告诉家人，并告诫观众“千万别学我炒股”。韩国“炒股综艺”同样走热，喜剧演员金元勋称投入约1.8亿韩元炒股后已亏损2000多万韩元。同期美股科技股遭抛售，纳指周五收跌2.15%、全周跌5.64%。
中国香港明星方力申近日自曝因买入NFT亏去大量资金，称“亏得比我之前炒股还多”，亏损金额至今不敢告诉家人。美国时间周五科技股遭新一轮抛售，纳斯达克收跌2.15%、全周跌5.64%，标普500跌约1.09%、全周跌约1.95%，两个指数都走向6月以来最差的一周。美国银行10月基金经理调查显示，机构投资者超配科技板块比例从30%升至37%，全球半导体股票取代AI概念股成为“最拥挤的交易”。
截至当地时间10月13日，美股本轮牛市满四年，标普500指数累计上涨119%，闪迪涨逾41倍居首，英伟达涨1990%位列第四。牛市第五年首周科技股重挫，费城半导体指数本周累跌11.4%，过去八个交易日累跌逾13%、成分股市值蒸发约2万亿美元。传奇交易员保罗·都铎·琼斯10月13日表示，2027年的某个阶段会选择做空，甚至可能全年保持空头仓位。