平安银行三季报来了：息差同比改善 零售贷款仍未恢复增长

　　上证报中国证券网讯（记者徐潇潇）10月23日晚间，平安银行披露2026年第三季度报告，为首家交出三季度“成绩单”的A股上市银行。报告显示，前三季度该行营收、净利双双增长，零售业务逐渐企稳。但单季度业绩整体表现仍显“温吞”，第三季度该行营收同比增长3.8%，净利润仅增长0.2%，盈利改善成色尚待观察。

　　光大证券研报认为，2026年三季度，平安银行营收与利润增速剪刀差走阔，净利润增速略低于预期。展望全年，该行营收及净利润增速有望保持双正，践行“重回增长”目标。

　　息差同比改善单季仍然承压

　　2026年前三季度，平安银行实现营业收入1031亿元，同比增长2.4%；归母净利润391.86亿元，同比增长2.2%。第三季度单季收入同比增长3.8%，净利润同比增长0.2%。

　　尽管前三季度营收增速有所改善，但单季利润增幅有限。拖累主要来自信用减值。报告显示，该行第三季度信用减值损失同比增加，增加额已超过减值前营业利润的同比增量，拖累净利增速放缓。数据显示，该行7-9月信用减值损失74.05亿元，较上年同期64.56亿元增加9.49亿元，同比多增约14.7%。

　　关键盈利指标方面，中金公司研报认为，平安银行净息差继续彰显韧性，负债成本改善明显。报告显示，该行前三季度净息差为1.80%，同比上升1个基点，较2025年全年提高2个基点。但该行三季度单季净息差降为1.79%，结束此前一个季度的环比回升。

　　单季来看，负债端成本有所下降，资产端收益率仍在承压。前三季度，平安银行贷款平均收益率为3.60%，同比下降37个基点，其中企业贷款收益率下降25个基点，个人贷款收益率下降51个基点。

　　记者注意到，该行资产端的压力已开始向对公业务集中。从2025年四季度到2026年二季度，平安银行企业贷款平均收益率分别为2.90%、2.91%和2.90%，连续三个季度基本持平；三季度则降至2.74%，单季下降16个基点。

　　平安银行在第三季度报告中解释称，一方面，该行坚持让利实体经济的政策导向，加大对重点行业、重点区域和重点客户的信贷支持力度，提升优质客群占比；另一方面，受市场利率持续下行、有效信贷需求不足及资产重定价效应影响。

　　零售贷款收益率企稳仍未恢复增长

　　零售业务方面，报告期，该行零售贷款收益率已出现企稳迹象，但零售资产规模仍在收缩。近年来，平安银行由规模扩张转向优化结构、提升资产质量，前三季度的业绩变化仍延续了这一调整态势。

　　报告显示，平安银行个人贷款平均收益率从2025年一季度的5.17%降至2026年一季度的4.52%，二季度为4.38%，三季度为4.37%。但三季度环比仅降1个基点，与2025年四季度持平。

　　不过，零售贷款仍未恢复增长。分业务看，报告期内，该行按揭贷款保持增长，但尚不足以抵消其他主要零售贷款品类的收缩。

　　截至三季度末，该行个人贷款余额17224.54亿元，较上年末下降0.3%，单季减少45亿元。其中，住房按揭贷款增加22亿元，信用卡应收账款减少4亿元，消费性贷款减少24亿元，经营性贷款减少39亿元。

　　负债端方面，存款成本继续改善。三季度，该行吸收存款平均付息率为1.30%，环比下降5个基点。其中，个人存款平均付息率为1.39%，环比下降9个基点；企业存款平均付息率为1.25%，环比下降2个基点。

　　清收处置持续推进风险化解进展仍待观察

　　进入下半年，平安银行依旧在持续出清风险。截至9月末，该行不良贷款率为1.05%，与上年末持平。

　　报告显示，对公端，该行房地产贷款余额为1884.56亿元，较上年末减少217.25亿元，不良率为1.80%，较上年末下降0.42个百分点。零售端，个人贷款不良率为1.20%，较上年末下降0.03个百分点；信用卡不良率为2.15%，下降0.09个百分点。

　　不过一些其他资产质量指标却不容乐观。首先是逾期指标有所抬升。报告显示，9月末，该行逾期贷款总占比升至1.59%，较上年末提高0.25个百分点。逾期90天以上贷款余额为298.76亿元，较6月末增加45.52亿元。

　　其次是该行关注类贷款余额和占比同步上升。报告期，该行关注类贷款余额709.10亿元，较上年末增长19.5%，占比由1.75%升至2.07%，增速远高于贷款总额1.2%的增幅，潜在不良前瞻指标有所走弱。

　　与此同时，清收核销持续推进。前三季度该行核销贷款197.02亿元，收回不良资产总额293.27亿元，处置力度持续加大；拨备水平同步变薄，拨备覆盖率降至214.75%，较上年末下降6.13个百分点，拨贷比为2.25%，较上年末下降0.08个百分点。

　　未来，平安银行表示，将密切跟踪宏观形势变化，持续优化资产结构，强化重点领域风险管控及体系化监控，加大催清收力度，保持良好的风险抵补水平。